Le Guide du PER · Fiscalité
Déduire ou ne pas déduire
À chaque versement sur votre PER, vous pouvez en principe choisir de déduire le montant de votre revenu imposable, ou de ne pas le déduire : c'est ce que prévoit le Code général des impôts (articles 154 bis et 163 quatervicies).
En pratique, le choix se fait à l'ouverture du contrat. La plupart des compagnies d'assurance gèrent cette option au niveau du contrat, à la souscription, et ce choix est généralement irrévocable pour la durée de vie du PER. Conséquence : si vous voulez combiner les deux régimes, par exemple déduire les années à TMI élevée et ne pas déduire les années à TMI faible, il faudra ouvrir un second PER dédié aux versements non déductibles.
Deux régimes possibles
Déductible ou non : ce qui change
Le choix se fait à l'ouverture et fixe la fiscalité
PER déductible
- À l'entrée
- Économie d'impôt (TMI × versement)
- À la sortie, capital
- Imposé au barème de l'IR
- Plus-values
- PFU 31,4 %
PER non déductible
- À l'entrée
- Aucune économie
- À la sortie, capital
- Exonéré d'IR
- Plus-values
- PFU 31,4 %
Quand le PER non déductible est-il intéressant ?
- TMI à 0 % : la déduction n'apporte aucune économie : autant garder l'exonération à la sortie.
- TMI à 11 % : l'économie immédiate est modeste. Si votre TMI à la retraite reste à 11 % ou plus, l'opération sera défavorable.
- Anticipation d'une TMI élevée à la retraite : situation rare, mais possible pour des dirigeants conservant des revenus complémentaires importants.
À l'inverse, à partir d'une TMI de 30 %, un PER déductible est presque toujours avantageux, surtout si vous anticipez une baisse de TMI à la retraite. C'est le levier fiscal classique du PER.
À retenir
Le choix de déductibilité se fait à l'ouverture du contrat et engage généralement tous les versements. Pour combiner les deux régimes, l'ouverture d'un second PER non déductible peut être pertinente. Un conseiller Patrimoine Alliance vous accompagne dans cette stratégie de double contrat.
Sources et références(7)
- Légifrance : Art. 154 bis & 163 quatervicies CGI (option de déduction)
- Légifrance : Art. 158, 5° CGI (imposition à la sortie)
- Légifrance : Art. 200 A CGI (PFU)
- BOFiP-Impôts : Modalités d'exercice de l'option
- Allianz (mars 2026) : « Décision structurante dès l'ouverture »
- Generali : Choix irrévocable par versement
- Sources sectorielles convergentes : LeComparateurAssurance, Hagnère Patrimoine, Magnolia, Florish, Meilleurtaux, Perlib, Euodia, Nalo (stratégie double contrat)
Ces informations sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil personnalisé.
Un éclairage sur votre situation ?
Un conseiller fait le point avec vous, gratuitement.